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5月8日板块复盘:中长期配置阶段已至?三条路径布局军工产业链(附图表)

发布时间:2019-05-08 21:35:23发布人:恒丰优配

今日(5月8日)沪深两市大幅低开,开盘后一路震荡拉升,在多个题材板块反抽下创业板指与深证成指临近午间收盘顺利翻红;午后沪指震荡走低,市场成交相对低迷,而且权重股板块并未有效配合,随后深证成指与创业板指数跟随下跌。截止收盘,沪指下跌1.12%,失守2900点整数关口,收报2893.76点;深证成指下跌0.96%,收报9002.53点;创业板指跌幅更为惨烈,下挫1.48%,收报1481.87点。

另外,截止今日(5月8日)收盘,小编根据东方财富Choice数据显示,两市平盘股有141只,A股市场包括ST股、*ST股在内,共有1994只股票下跌,其中下跌7%以上个股占比1.59%。

与此同时,两市包括新股在内,共有1539只个股迎来上涨,其中上涨7%以上个股占比2.26%。A股历经周初大跌之后,昨日指数迎来弱反弹,可惜的是市场未能得到片刻喘息机会,受美股暴跌所累,沪深两市面临急挫风险,尤其是市场成交量持续萎缩,反弹热点持续性较差,说明当前市场并未真正企稳。今日两市有76只个股涨停,多数集中于船舶制造造纸印刷、人造肉、黄金概念、工业大麻、国产软件等板块。

板块方面:

一、半导体

国盛证券指出,目前全球处于第四轮硅含量提升周期中,硬件创新革命已开启。目前多摄、3D感应、屏下指纹识别、折叠屏等应用的升级带来新的硬件创新革命,而所有应用端创新都离不开底层芯片等半导体元件的支撑。5G逐步推进及边缘计算的底层支撑是芯片,“大、人、物”(大数据+人工智能+物联网)等广泛应用将进一步驱动半导体需求回暖,从供给端、需求端、库存水位来看,产业年中回暖预期明确。

华创证券认为,科创板受理进度开始,集成电路产业持续成为市场关注焦点,短期观察受理三家集成电路相关公司,晶晨半导体、和舰芯片及睿创微纳分别属于产业上游设计端、中游制造端及下游组件,科创板落地在即,集成电路产业作为战略新兴板块有望持续成为市场焦点,重点关注国内半导体产业链各环节龙头标的。目前供给端库存去化进行中,有望在5G、汽车电子、AR/VR等新兴产业趋势及应用引领下,逐步探底回暖。

华创证券进一步分析,国内政策端来看,集成电路、5G、超高清视频产业计划等多番积极政策有望给予国内半导体产业供给与需求端双重利好,产业对下半年预期较先前看法积极,当前时点我们持续看好A股半导体产业重点标的投资机会。

二、军民融合

银河证券表示,2019年作为完成军队改革阶段性目标承前启后的关键一年,成长和改革仍将是行业主要投资逻辑。首先,军费的持续增长以及军工订单的补偿性增长带来的业绩增厚将是军工行业成长的重要支撑;其次,资产证券化提速预期也将贯穿全年,风险偏好修复的同时将助力行业估值水平的提升,基金军工持仓也有望逐步走高,建议以龙头白马为基,积极布局真成长个股。

国海证券认为,基于军工行业受益装备需求释放和改革红利的判断,我们重点推荐以下投资方向:1)推荐受益于军队转型发展对装备需求的核心总装和配套企业;2)推荐受益于国企改革和资产证券化,有望受益资产注入的企业;3)推荐受益于军民融合国家战略、产业扶持政策的优质民参军企业。

招商证券也表示,军工行业进入到中长期配置阶段。1、行业层面:首先,军费作为国家对国防军工行业的基本投入,未来将持续稳定增长,行业长期具备较高景气度,板块周期性较弱;其次,国家在全球新常态下,强军需求凸显,核心装备采购、更新换代加速,训练强度及频率提高导致装备损耗加快,需求端推动行业加速发展。2、改革层面:“十三五”期间,军工科研院所改制、国有军工企业混改及军品定价机制改革均有较大实质性推动。在混改或院所改制完成后,相关资产有望 IPO 或注入上市公司,“十三五”后期到“十四五”,军工板块资本运作频率有望加快。

一张图汇总: